TT-Update v.27 – Trender, oljechock och OMX inför ras?
- Martin
- 28 juni
- 10 min läsning
Del 1: The Dow Theory – Grunden till all teknisk analys
Inom finansvärlden finns det ett fåtal teorier som klarat tidens prövning. En av dem är The Dow Theory, skapad av en man som knappast kunde ana hur banbrytande hans idéer skulle bli. Charles Dow som var journalist, analytiker och medgrundare till The Wall Street Journal – lade under tidigt 1900-tal grunden för det som senare skulle bli ett fundament i den tekniska analysens värld.
Dow var inte en spekulant. Han var snarare en observatör av marknaden. Med ett journalistiskt öga för detaljer och ett analytiskt sinne började han dokumentera hur marknaderna rörde sig, inte bara i enstaka aktier utan som helhet. Resultatet blev en serie artiklar som senare skulle sammanställas till The Dow Theory, ett ramverk som än i dag används av investerare världen över.
Dow var också med och grundade Dow Jones & Company tillsammans med Edward Jones och Charles Bergstresser. Det är tack vare honom vi i dag har välkända index som Dow Jones Industrial Average och Dow Jones Transportation Average, vilka spelade en central roll i hans teori.
Men det är viktigt att förstå: Charles Dow skapade aldrig sin teori i syfte att förutspå marknadens framtid. Han ville snarare ge investerare ett verktyg för att förstå dess nuvarande tillstånd, som en slags ekonomisk barometer för börsens klimat. Han ansåg att marknaden agerar likt tidvattnet – med återkommande vågor, mönster och svängningar. Om man kunde lära sig att läsa dessa vågor, skulle man också förstå marknadens riktning.
Efter Dows död 1902 fördes hans idéer vidare av flera hängivna efterföljare som Samuel A. Nelson, William P. Hamilton och Robert Rhea, varav den sistnämnde organiserade teorin i den inflytelserika boken The Dow Theory. Trots att över ett sekel har passerat, har dessa idéer fortsatt att influera både professionella och privata investerare. Läs del 2 om The Dow Theory längre ned i marknadsbrevet.
OMXS30 – Daily graf
Avgörande nivå närmar sig – redo för ett nytt ras?
Den svenska börsen, representerad av OMXS30, har återhämtat sig kraftigt under de senaste månaderna, men den tidigare nedgången har ännu inte återställts fullt ut. Just nu noteras indexet vid en kritisk nivå och tidigare bottnar som nu testas som potentiellt stöd.
Om vi får ett utbrott nedåt, ökar sannolikheten för att marknaden söker sig tillbaka mot tidigare lägsta nivåer. Det faktum att uppgången varit både kraftig och snabb, men ändå svagare än föregående nedgång, signalerar obalans i marknadsstyrkan. För att bekräfta ett mer positivt marknadssentiment krävs en högre högsta. Utan det förblir riskerna på nedsidan påtagliga.
Tillgång:
OMX
Chart:
Utbrottshandel
1-6 månader:
Neutralt
S&P500 – Daily graf
Köp S&P500 idag!
De amerikanska börserna har fortsatt sin starka utveckling och flera index, inklusive S&P 500, har noterat nya all-time highs. Avståndet ned till senaste bottennivå är nu betydande, vilket ur ett risk/reward-perspektiv öppnar upp för strategiska blankningar.
Men det är inte läge att agera aggressivt ännu. Så länge indexen håller sig ovanför tidigare motstånd, som nu fungerar som stöd – förblir sentimentet positivt. Köpsignaler dominerar, särskilt när priset etablerat sig ovanför nyckelnivåer. Vi befinner oss nu på "okänd mark", vilket ofta ger upphov till starka trender.
Tillgång:
S&P500
Chart:
köp
1-6 månader:
Köp
Effektiva strategier för nybörjare!
Nedan kan ni se resultatet över 190 kontrakt (trades) från ett av vårt start program. Strategin är enkel, men kraftfull: vi handlar inte så mycket marknaden, utan vi handlar med en enkel setup och på vår egen avkastningskurva.
Genom att följa ett glidande medelvärde av vårt kapital, vet vi exakt när vi ska öka insatserna och när vi ska backa. Det är som att ha ett inbyggt riskfilter som hela tiden anpassar sig efter vår prestation. Strategin gör jobbet åt dig, utan att du behöver gissa vad marknaden ska göra imorgon.
Programmet vi har skapat passar dig som vill ha ett konkret ramverk att följa. Inget fluff, inga gissningar – bara tydlig struktur och en strategi som lär dig bygga kapital med full kontroll.
Vill du vara med från början och lära dig trading med en ordentlig riskhantering, kontakta oss för mer information.
✅ Startkapital: $500
✅ Mål: $10 000
✅ Resultat: 190 trades / $11 577
För mer information gällande våra program och modeller: https://www.total-trading.se/medlemskap
Kontakt: https://www.total-trading.se/kontakt
DAX – Daily graf
Volatil rekyl skapar köpläge
Det tyska DAX-indexet har visat kraftiga svängningar på sistone. Efter en rekyl ned från en högre topp finns det nu möjlighet att halva föregående uppgång raderas, vilket även inte skulle bryta den långsiktigt positiva trenden.
Rekylen ses därför som ett potentiellt köpläge på längre sikt, men kräver en bred stoppnivå på grund av den höga volatiliteten. Avgörandet sker nu – om indexet lyckas notera en högre högsta, bekräftas fortsatt styrka. Annars riskerar vi att få en kraftig rörelse nedåt.
Tillgång:
DAX
Chart:
köp
1-6 månader:
Köp
Silver – Daily graf
Ny flaggformation, ny möjlighet
Silverpriset har fortsatt att stärkas sedan senaste uppdateringen. Priset befinner sig nu i en mindre flaggformation, som kan ge upphov till en ny utbrottshandel.
Potentialen finns för ett rally mot $50, men skulle priset istället vända ned, kan rekylen ändå vara köpvärd – så länge den sker inom ramen för den övergripande uppåtgående trenden.
Tillgång:
Silver
Chart:
Utbrottshandel
1-6 månader:
Köp
Olja WTI – Daily graf
Långsiktig potential – men fullt av hinder
WTI-oljan visar teknisk potential att nå så högt som $150 eller mer. Men vägen dit är långt ifrån spikrak. Resan uppåt kantas av flera starka motståndsnivåer, där säljare troligtvis kommer in och bromsar farten.
Dessa hinder, som visas i grafen med röda cirklar, markerar nivåer där försiktighet är klokt. Den senaste rekylen ned gör dock nya köp attraktiva, då priset fått chans att andas inför nästa steg.
Tillgång:
Olja WTI
Chart:
Neutral - köp
1-6 månader:
Sälj
Guld – Daily graf
Positivt utbrott – men utan momentum
Efter en längre konsolidering lyckades guldpriset nästan bryta upp över tidigare toppar, vilket hade gett ett teknisk köpsignal. Men det efterföljande rallyt uteblev. Kursen föll tillbaka kort därefter, vilket innebär att investerare fortfarande har möjlighet att kliva in på ett nytt utbrott.
Den tekniska nödutgången för positioner på 4–6 månaders sikt ligger strax under den lägre röda linjen i grafen – en nivå som bör bevakas noggrant.
Tillgång:
Guld
Chart:
Neutralt
1-6 månader:
Köp
Del 2: De sex grundpelarna i The Dow Theory – och varför de fortfarande gäller
Dow Theory vilar på sex centrala principer, som tillsammans formar ett förbluffande komplett sätt att betrakta marknaden. Här nedan kan ni läsa om det i ett utvecklat och mer förklarat djupgående format:
1. Marknadspriset reflekterar all tillgänglig information
Detta är en föraning om det som i dag kallas Efficient Market Hypothesis. Dow menade att alla kända fakta, från ekonomiska rapporter till framtida förväntningar redan finns inbakade i aktiepriset. När ny information når marknaden, justeras priserna snabbt. Marknaden är alltså inte passiv, den är en "levande organism" som ständigt anpassar sig till ny data.
2. Marknaden rör sig i tre samtidiga trender
Enligt Dow existerar alltid tre trender parallellt:
Primär trend – Den övergripande rörelsen, som kan vara stigande eller fallande och pågå i flera år.
Sekundär trend – Tillfälliga rekyler eller korrigeringar mot den primära trenden, som kan pågå i veckor eller månader.
Mindre trend – Kortsiktiga svängningar som varar i dagar eller veckor och ofta manipuleras av stora aktörer.
Dow varnade för att lägga för stor vikt vid den mindre trenden, då den oftast saknar verkligt analytiskt värde.
3. Den primära trenden har tre faser
Precis som konjunkturcykler, delas den primära trenden in i:
Ackumulationsfasen: Informerade investerare börjar köpa, ofta när marknaden fortfarande är pessimistisk.
Deltagandefasen: Ekonomiska nyheter förbättras, vinster ökar och fler aktörer börjar köpa in sig.
Distribueringsfasen: När marknaden är som mest optimistisk, börjar de tidiga investerarna sälja av – till de som nu tror att uppgången kommer att pågå för evigt.
Det är ett nästan psykologiskt drama där rädslan i början byts ut mot girighet mot slutet.
4. Två index måste bekräfta varandra
Dow menade att både Dow Jones Industrial Average (industriföretag) och Dow Jones Transportation Average (logistik och transporter) måste röra sig i samma riktning för att en trend ska anses vara giltig.
Varför? Jo, industrin producerar, men det är transportsektorn som levererar. Om det ena går starkt men det andra inte hänger med, är det ett varningstecken för att något inte stämmer. I grafen nedan syns ett tydligt exempel på hur dessa index bör bekräfta varandra.
5. Volymen ska stödja trenden
En stigande marknad som inte åtföljs av ökande handelsvolym saknar styrka. Dow såg volymen som en indikator på engagemanget bakom rörelsen, det är först när många aktörer köper eller säljer som trenden blir ”äkta”. Volymen är alltså ett slags "lögnedetektor" för prisrörelser.
6. Trenden fortsätter tills ett tydligt trendbrott sker
Så länge marknaden noterar högre toppar och högre bottnar (i en uppåtgående trend) eller lägre toppar och lägre bottnar (i en nedåtgående trend), är trenden intakt. Ett trendbrott sker först när detta mönster bryts.
Detta låter enkelt, men i verkligheten kräver det disciplin att följa. Investerare är ofta snabba att förutspå en vändning, men enligt Dow bör man låta marknaden bevisa sin nya riktning innan man byter strategi.
Avslutande reflektion
The Dow Theory är inte en profetia, det är ett verktyg för att förstå marknadens språk. Trots sin ålder förblir den högst relevant, inte minst eftersom den bygger på mänsklig psykologi, vilket är något som aldrig förändras. Som Warren Buffett en gång uttryckte det:
"Herr Marknads sinnesstämning är oerhört smittsam och nästan omöjlig att motstå."
Att tillämpa Dows principer kräver tålamod, kyla och ödmjukhet inför marknadens komplexitet – något de flesta investerare kämpar med. Men för den som lyckas, erbjuder The Dow Theory fortfarande en av de mest pålitliga barometrarna för börsens klimat.
Sedan 1913 (Fed grundades) har dollarn tappat 97 procent av sin köpkraft.
Glöm inte att det är möjligt att prenumerera på vårt dagliga marknadsbrev!
Håll dig steget före marknaden!
Efter önskemål från er lanserar vi nu ett efterlängtat komplement till vårt community: ett dagligt, professionellt Marknadsbrev för dig som vill ha tillgång till maskineriet från insidan med analyser och strategier – utan att behöva vara aktiv i våra dagliga diskussioner.
Det här är inte ett generiskt nyhetsbrev. Det är ett verktyg utformat för att ge dig ett informationsövertag och en tydlig strategi inför varje handelsdag.
Det här ingår i varje utskick:
Daglig marknadsöverblick
Varje morgon sammanfattar vi läget på de globala marknaderna. Du får en konkret bild av sentimentet, tekniska nivåer att bevaka och potentiella handelsmöjligheter – både på Stockholmsbörsen och i USA.
Makroekonomisk och geopolitisk analys
Vi följer den större bilden och sätter nyhetsflödet i kontext, med fokus på vad som faktiskt påverkar marknaden och dina investeringar.
Tydliga tekniska nivåer
Vi publicerar dagliga nyckelnivåer på de större indexen – med konkreta information när vi själva agerar.
Långsiktiga aktiecase
Vi presenterar strategiska bolagsanalyser med hög tillväxtpotential. Flera av våra aktiecase har utvecklats med 300–900% hittills i år.
Volatilitetsmodell för europeiska börser
Med vår egenutvecklade modell identifierar vi potentiella vändpunkter, särskilt på OMXS30.
Veckans spaningar
Varje vecka delar vi ett tematiskt perspektiv, nya strategier och nya intressanta händelser eller information vi följer på både kort och lång sikt.
Ett levande format som utvecklas med dig
Förstå vad trading handlar om. Det här marknadsbrevet är framtaget utifrån faktiska behov och frågor från våra följare och vi fortsätter utveckla innehållet löpande. Du som prenumerant har möjlighet att påverka innehållet och varje utskick syftar till att ge dig ett strategiskt övertag, mer precision och högre avkastning över tid.
Vi berättar vad vi ser, var vi agerar och hur vi tar våra positioner. Vårt mål är att du inte bara ska förstå marknaden bättre, utan kunna agera med större tydlighet, säkerhet och timing.
Vill du ligga före marknaden och förstå maskineriet från insidan med skarp insikt, konkreta nivåer och genomtänkta case – då är det här för dig.
Här kommer ett utdrag från ett av marknadsbreven:
Prenumerera på vårt marknadsbrev via medlemskapet på: https://www.total-trading.se/medlemskap
Bitcoin Cash – Daily graf
Följ trenden i Bitcoin Cash
I Bitcoin Cash ser det mycket positivt ut. Det har inte funnits tid att bilda någon bull-flagga, eftersom köparna är väldigt ivriga. Om du ligger lång i Bitcoin Cash, ser det riktigt bra ut just nu!
Följ med priset och använd en "trailing Stoploss".
Tillgång:
Bitcoin Cash
Chart:
Behåll köpta
1-6 månader:
Köp
Ethereum – Daily graf
Falskt utbrott – nytt försök på gång?
Ethereum genomförde nyligen ett utbrott uppåt som sedan visade sig vara falskt. Men om kursen nu vänder upp igen, efter detta falska utbrott nedåt, kan det innebära att nedgången är avslutad.
Vid ett nytt utbrott över tidigare toppar får vi en tydlig setup för köp. Potentialen är stor – motstånd vid $4000 och stöd vid $1500 utgör gränserna för nästa rörelse.
Tillgång:
Ethereum
Chart:
Neutralt - Utbrottshandel
1-6 månader:
Köp
Bitcoin – Daily graf
Konsolidering med stor potential
Bitcoin är för närvarande en av de mest tekniskt intressanta marknaderna. Priset befinner sig i en tight konsolidering mellan tydligt stöd och motstånd. Det tidigare falska utbrottet vid $98 000 har ökat spänningen inför nästa rörelse.
Strategin är enkel:
Köp om priset bryter upp till en ny högre topp.
Blanka om priset bryter ned till en ny lägre botten.
Utan ett utbrott håller vi oss neutrala, men sannolikheten ökar för styrka efter det senaste falska nedbrottet.
Tillgång:
Bitcoin
Chart:
Utbrottshandel
1-6 månader:
Köp
Solana – Daily graf
Tekniskt perfekt köpläge
Solana har återvänt till sin avgörande utbrottsnivå, där den senaste positiva trenden tog fart. Det är här vi nu ser ett nästan perfekt tekniskt köpläge.
Stoppen placeras något under tidigare botten. Första målet: ett återtest av föregående topp. En stark uppgång härifrån skulle bekräfta att trenden är intakt.
Tillgång:
Solana
Chart:
Köp
1-6 månader:
Köp
Dogecoin – Daily graf
Vänta med Dogecoin!
Dogecoin har fallit under sin tidigare utbrottsnivå och närmar sig en lägre lägsta – vilket aktiverar nödutgången för långsiktiga positioner.
Så länge kursen inte återtar tidigare nivåer gäller neutral hållning. Ett nytt utbrott – uppåt eller nedåt – krävs innan vi agerar.
Tillgång:
Dogecoin
Chart:
Utbrottshandel
1-6 månader:
Köp
USD/SEK – Daily graf
Svag trend men köpsignal kan vara nära
Kronan försvagas mot dollarn, men i långsammare takt än tidigare. Momentumet har tappat styrka och ännu har ingen tydlig bottenformation formats.
Däremot finns nu en positiv divergens, vilket är ett tidigt tecken på en möjlig trendvändning. Trenden är fortfarande svag, så det är inte läge att blanka rekyler upp. Ett utbrott över tidigare rekyltopp öppnar dock för en köpmöjlighet i USD/SEK.
Tillgång:
USD/SEK
Chart:
Neutral - Sälj
1-6 månader:
Sälj
Ripple (XRP) – Daily graf
Ripple fortsatt i range!
Ripple (XRP) har rört sig sidledes efter en enorm uppgång i slutet av förra året. Nu brottas den med starka hinder från tidigare noteringar. Det innebär att Ripple inte hamnar högst upp på köplistan just nu, då det finns många andra intressanta marknader med bättre risk/reward-kvot.
På lång sikt är dock trenden positiv för Ripple, men just nu är den neutral i dagsgrafen.
Tillgång:
Ripple
Chart:
Neutral
1-6 månader:
Köp
Läs våra tidigare TT-Updates
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-22-köp-krypto-och-råvaror
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-20-den-klassiska-rekylen
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-17-avgörande-läge
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-16-slakten-%C3%A4r-inte-%C3%B6ver
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-15-raset-har-b%C3%B6rjat
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-14-bear-market-i-usa
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-12-extremt-%C3%B6vers%C3%A5lt-k%C3%B6p-europa
Ansvarsfriskrivning
Total trading frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust som grundar sig på användandet av information från Total tradings webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Total trading och "totaltrading update" tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Kom ihåg att handel med finansiella instrument innebär en risk. Strategier och investeringar som visas här kan fluktuera i pris eller värde och du som investerare kan få tillbaka mindre än investerat belopp. Detta material ska endast ses som informationssyfte och är INTE investeringsrådgivning.
Kommentarer